为规范山西省属国有企业投资行为，近日，省国资委正式印发《山西省省属国有企业投资风险监督管理办法》，同时辅之于负面清单管理，规定了省属国有企业12项禁止类投资事项和4项限制类投资事项。8月23日，省国资委有关负责人对《管理办法》进行了解读。
《管理办法》是对2007年1月1日开始实施的《山西省省属国有企业投资监督管理暂行办法》的修订和完善。
1
“管资本”前提下强调“管风险”
“《暂行办法》实施11年来，在引导企业发挥投资拉动、促进国有资本布局优化结构调整、确保国有资产保值增值、推动省属企业转型发展发挥了积极作用，基本建立起了省属企业投资监管架构。”省国资委副主任贠钊表示，“但《暂行办法》在运行过程中暴露出一些不适应和需要改进完善的问题。比如：一些条款不够清晰完整、管理边界不够明晰、投资风险管理机制不系统、问责机制不健全等。”新出台的《管理办法》则突出了风险监管、强调全过程监管、强化全方位监管、探索创新监管，以投资事前风险、事中风险、事后风险为主线，从侧重事前管理到对省属企业投资行为的全过程监管，投资监管范围从“国内”延伸到“境外”。
2
围绕三个重点强化事前风险管理
省国资委规划发展处副处长刘巍介绍，《管理办法》共七章，二十六条。与《暂行办法》相比：
第一章“总则”适用范围增加了境外投资，明确了投资风险和重大投资项目范围定义；
第二章“投资管理与风险管控体系建设”新增“建立全过程风险防控体系”内容和采取负面清单的方式对投资项目进行分类监管；
第三章“投资事前风险管理”新增投资事前风险点管理内容、企业决策程序内容，明确列入投资项目负面清单限制类投资项目的审核程序等；
第四章“投资事中风险管理”均为新增的内容，主要包括投资实施过程中重新履行决策程序的情形和加强风险管理的要点；
第五章“投资事后风险管理”对项目投资后评价工作制度要求进行了完善细化；
第六章“责任追究”明确将建立投资决策终身责任追究及责任倒查机制；
第七章“附则”新增国资委对国有资本投资、运营公司的授权要求。
《管理办法》规定，企业在投资事前，应当围绕重大投资项目选择、前期论证、立项三个重点强化风险管理。企业对于拟实施的重大投资项目，应委托具备相应资质的专业机构编制可行性研究报告，建立项目专家库，组织专家论证，编写《投资项目议案》。
3
五种情形下已立项项目重履决策程序
按照《管理办法》，如发现影响投资目的实现的重大不利变化时，国资委和企业应当提出应对措施，必要时启动中止、终止或退出机制。凡已立项的项目，在实施过程中出现以下情形之一的，按照决策权限，须提交原决策机构重新履行决策程序：
（一）初步设计概算超过可研估算10%（含）以上或投资额超过原概算10%（含）以上；
（二）资金来源及构成需进行重大调整，致使企业负债过高，超出企业承受能力或影响企业正常发展；
（三）投资对象股权结构发生重大变化，导致企业控制权转移；
（四）投资项目合作方严重违约，损害出资人利益；
（五）因不可控因素造成投资风险剧增或存在较大潜在损失等重大变化，需要调整或终止投资计划。
4
负面清单明确禁止类限制类投资事项
我省将实行项目负面清单管理，建立监管联动机制。
12项禁止类投资事项
包括不符合国家产业政策、行业准入要求的投资项目；
不符合土地使用、能源消耗、污染排放、安全生产等有关法律法规的投资项目；
不符合国有经济布局和结构调整方向的投资项目；
不符合企业战略目标和发展规划的投资项目；
未履行企业投资决策程序的投资项目；
项目资本金低于国家相关规定要求的项目；
与信誉不佳、经营存在法律纠纷、资产质量较差或明显缺乏投资能力的企业合资合作的投资项目；
向四级以下子企业(不包括四级企业和上市公司)进行增资或注入资产、股权投资；
未明确融资、投资、管理、退出方式和相关责任人的投资项目；
投资收益低于同行业平均水平且收益未能覆盖融资成本的项目；
投资预期收益低于5年期国债利率的商业性投资项目和投资预期收益低于投资所在国10年期固定存款利率的境外投资项目；
投资规模明显超过企业实际能力的投资项目。
4项限制类投资事项
包括单项投资额大于企业上年度合并报表净资产50%的投资项目；
投资额在1亿美元（含）以上的境外重大投资项目；
国资委认定的主辅业目录以外的投资项目；
未纳入企业年度投资计划（含追加）的投资项目。
同时规定企业应建立投资决策终身责任追究及责任倒查机制，对违反本办法规定，未履行或未正确履行投资管理职责造成国有资产损失以及其他严重不良后果的由有关部门追究企业领导及相关人员的责任。（记者贾蕴）
来源 三晋都市报
编辑dan