【研究报告内容摘要】
务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》(以下简称“《意见》”)正式发布。《意见》指出了土地、劳动力、资本、技术、数据五个要素领域改革的方向,明确了完善要素市场化配置的具体措施。数据作为一种新型生产要素写入文件中,与土地、劳动力、资本、技术等传统要素并列为要素之一。《意见》提出,要推进政府数据开放共享,提升社会数据资源价值,加强数据资源整合和安全保护,并强调引导培育大数据交易市场。
数据要素的高效配置,是推动数字经济发展的关键一环。人类社会已经步入数据驱动的数字经济时代,数据要素空前提升了全要素生产率,成为数字经济时代的关键要素。随着5g时代到来,海量物联网的感知层将产生海量的数据,5g催生的远程医疗、车联网、智能制造、智慧能源、在线教育、智能家居等新将创造更加丰富的数据维度,借助于5g的高带宽、低时延和ai能力,数据所承载的业务形式更加复杂多样,其商业价值将得到更多挖掘。《意见》出台,将数据资源价值上升到国家战略层面,将推进数据流动利用和定价逐步由政府主导转变为市场主导、政府监管,促进数字经济。
数据要素区别于传统要素资源的特点是虚拟化的数据要素更易泄露,因此数据安全和隐私保护的要求空前提高。
投资建议
我们看好数字经济下多场景在5g+aiot时代的应用前景。自下而上方面,我们始终关注财务指标健康,roe、人均创利、roa、应收账款和预收账款指标边际改善的公司。推荐组合拓尔思、迪普科技、创业慧康、拉卡拉、深信服、视源股份、佳发教育、纳思达等公司。
风险提示
行业竞争加剧的风险。中美摩擦的风险。受疫情影响供应链风险。

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